第九十九章 獵戶座的故事

　　丁樂看著窗外的黃浦江微微有些出神，耳邊隱約傳來江上船來船往的汽笛聲，從香港回魔都已經(jīng)兩天，工作間隙，他還在回味著和夏曉在一起的美好時光。

　　兩人夜游獅子山之后，回到酒店已是半夜，小別勝新婚，久旱逢甘霖，二人折騰到后半夜才昏沉入睡......

　　翌日下午，在丁樂的陪同下，夏曉來到UBS香港辦事處，她的私人投資經(jīng)理丁子慧熱情的接待了二人。

　　丁子慧畢業(yè)于哥倫比亞大學，先后在麥肯錫、花旗工作過，她皮膚白皙，干練的短發(fā)，明亮的眼眸透著職業(yè)的精明。

　　“夏小姐，按照您的委托，我們已經(jīng)將50%的資金用于購買企鵝的股票，按今日收盤價69港幣計算，您的投資已經(jīng)有了15%的收益，我們認為企鵝股價已經(jīng)見頂，短期追高風險較大，所以向您推薦一款債券投資產(chǎn)品……”

　　丁子慧用標準的普通話解釋道，夏曉是她的重要客戶，她想通過自己的專業(yè)來獲得夏曉的信任，從而購買她推薦的產(chǎn)品。

　　經(jīng)過昨晚的滋潤，夏曉舉手投足間更添柔和淡然之氣，她聽完丁子慧的介紹之后，并不為所動。

　　“我需要轉50萬美元到內(nèi)地，手續(xù)委托你們辦好，其余資金繼續(xù)建倉企鵝的股票，60港幣以下都可以買入！”

　　丁樂推薦的股票，她向來是無腦盲從。50萬美元按照當前平均匯率折合人民幣300多萬，這筆資金她將帶回國，改善家里人生活。

　　丁子慧聽完不再多言，拿捏的恰到好處，夏曉接連簽署了幾份業(yè)務合同，完成了授權委托后，她又隨丁樂去參觀黑豹基金。

　　本來丁樂還想在香港多呆兩天，無奈夏曉歸鄉(xiāng)心切，只好作罷。

　　飛機抵達魔都之后，丁樂又安排公司商務車將夏曉送回海州，而他則留了下來，因為和費揚、常東約定的一個月時間就快到了。

　　4月22日，印花稅調(diào)回千分之一后，上證指數(shù)并未像人們期待的那樣反轉，除了部分聰明的資金提前兩天買入，有充分的獲利空間外，直到6月初，市場上基本沒有什么獲利機會。

　　丁樂不在的日子里，丁建業(yè)每天上午10點會準時出現(xiàn)在公司，各個辦公室轉一圈，喝杯茶之后，翹腳走人，行蹤詭異。

　　因為丁樂此前有過交代，銀河投資短期內(nèi)都不會有建倉舉動，幾個分析師除了正常行業(yè)研究分析之外，都把注意力轉向了一級市場。

　　整月之日，費揚、常東果然信守承諾，準時出現(xiàn)在丁樂的辦公室。

　　經(jīng)過一個月的“臥底”，二人對P2P公司的運營管理模式都已經(jīng)相當熟悉，他們還特意準備了PPT，向丁樂及其他投資經(jīng)理介紹這個一個月的成果。

　　拍拍貸采用競標方式來實現(xiàn)在線借貸過程，借款人發(fā)布借款信息，把借款原因、金額、利率、期限詳細列出，出借人參與競標，利率低者中標，公司的利潤主要來自中介服務費。

　　如果資金籌措期內(nèi)，投標資金總額達到借款人的需求，則他此次的借款宣告成功，網(wǎng)站會自動生成電子借條，借款人必須按月向放款人還本付息。若未能在規(guī)定期限內(nèi)籌到所需資金，該項借款計劃則流標。

　　風控方面，拍拍貸采取多個出借人出借很小的資金給同一個借款人，以分散風險。借款人按月還本付息，這樣每月要還的數(shù)額是很小的，還款壓力小。而出借人可以按月收到還款，風險也小。

　　在信用審核方面，利用大數(shù)據(jù)分析，拍拍貸通過自建信用體系對借款人進行信用評估，借款人要提供身份證、戶口本、結婚證、學歷證明等，但這些資料并不需要提供原件，其真實性難以得到有效保證。

　　對于逾期不還的情況，拍拍貸只退還出借人手續(xù)費，公司不賠償出借人的經(jīng)濟損失，資金回收的潛在風險只能由出借人自行承擔。出借人和借款人完全是自行交易，拍拍貸只是作為一個見證人和交易平臺存在。

　　與拍拍貸不同，齊放網(wǎng)是一個以學生借貸為主的平臺，對外號稱是“開放式助學平臺”。

　　齊放網(wǎng)采取與學校合作的模式，學生在發(fā)布求助信息前，需要通過相關的認證，比如上傳學生證、身份證等信息，同時合作學校也會幫忙確認學生相關信息的真實性。

　　借款完成后，資金先轉到學生所在學校的賬戶，再由學校將這筆錢發(fā)放給借款學生，從而減少虛假求助信息的出現(xiàn)。

　　齊放網(wǎng)還與第三方公司合作，通過對方的小額支付系統(tǒng)、消費卡等產(chǎn)品技術，有效監(jiān)控和管理學生借款后的每一筆用途。

　　公司的盈利模式基本是靠網(wǎng)站廣告和還款利息中的手續(xù)費等方式。

　　聽完費揚、常東的介紹，丁樂心中大致勾勒出未來獵戶座的發(fā)展模式，拍拍貸和齊放網(wǎng)的發(fā)展模式都不是他想要的。

　　“你們說說看，這兩家公司的運營模式有沒有問題！”丁樂把主動權交給二人。

　　“拍拍貸的借款人信息核實是個風險隱患，我完全可以用假資料通過他們的審核，從而借到資金！”畢竟在銀行做過客戶經(jīng)理，費揚對于拍拍貸的風控模式并不認可。

　　“齊放網(wǎng)的客戶準入到是沒有問題，但放款環(huán)節(jié)十分繁瑣，通過學校賬戶再到學生賬戶，對學校的依賴性較大，這樣公司運營效率會很低！”常東不緊不慢的說道。

　　“就國內(nèi)當前的信用環(huán)境來說，人行征信、社保、納稅等很多關鍵個人信息無法獲取，沒有足夠的數(shù)據(jù)作為底層支持，建立純線上的信用審批模型只是空談！“

　　“臥底”期間，費揚和常東合租了間公寓，每天下班回到家，二人討論最多的就是風控，這是做P2P網(wǎng)貸首先要考慮的問題。

　　“我們可以借鑒B2C思維，綜合拍拍貸和齊放網(wǎng)的模式，采取線上線下相結合的運作方式，我們先從銀行說起……”丁樂開始向眾人描述自己心中的P2P公司模式。

　　這幾年隨著銀行發(fā)展規(guī)模的擴大，銀行的資本金嚴重缺乏，同時為了規(guī)避監(jiān)管的資本要求、撥備要求、繞開存貸比硬杠桿，幾乎所有的銀行都有強烈的資產(chǎn)出表欲望。

　　丁樂的設想是通過獵戶座出資來承接銀行的信貸資產(chǎn)，給銀行做出表服務。具體而言就是出錢購買銀行的信貸資產(chǎn)，幫助銀行把資產(chǎn)從資產(chǎn)負債表里面拿出來，由信貸資產(chǎn)變成投資類資產(chǎn)，從而達到滿足監(jiān)管的一些要求，繞開監(jiān)管規(guī)定的存貸比、行業(yè)或區(qū)域的規(guī)模限制。

　　對于獵戶座來說，這些資產(chǎn)銀行都做過盡調(diào)，項目風險相對可控，而且在和銀行簽的合同里還會約定兜底條款，如果項目除了問題不能按時還本付息，由銀行承擔連帶責任。

　　在從銀行購買資產(chǎn)包之后，再通過分割包裝，最后掛到公司網(wǎng)站上，由C端的客戶競標投資購買。獵戶座通過賺取中間利差以及收取服務費來獲得盈利。

　　“這個主意太棒了，既解決了銀行資產(chǎn)出表的痛點，又能滿足客戶對優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的追求！”聽完丁樂的介紹，費揚第一個反應過來。

　　“實踐是檢驗真理的唯一標準，公司注冊的事情就交給你們兩去搞定了！”丁樂大手一揮，習慣性的做起了甩手掌柜……